Příspěvky nebo odpovědi uživatele Šakal

Hlavně buď odpovědný vůči novicům, kteří se takovou radou budou řídit. Až tu budou časem plakat, tak se budeš moci předvést.

Pokles na 6,75 % 2T repo sazby by nebyl žádný extrém, proto bych čekal klidnou reakci trhů.

Od Gevorkyanu bych moc dlouhodobého zázraku nečekal, zisk je stále malý, plány velké a pravděpodobnost ředění podílů nezanedbatelná. Spíše bych čekal chytání hejlů, při možné vlně nahoru, ale osobně bych si tipnul, že se zase vrátí zpět.

Smutné je, když jsou takové věci ve státních rukou...

Asi stále čeká, že se Pilulka dostane na hlavní parket... 😂

Dokud tomu nebude odpovídat výdělek, tak není důvod vracet se na cenu úpisu.

Zajímalo by mne, zda jsou do této statistky zahrnuty i nákupy bitcoinů, realizované nebohými obětmi ... kteréžto jsou pod pod tlakem informací o ohrožení jejich účtu dohnány k bitcoinmatům, aby své peníze zachránili...

Schválně jsem v původním textu mluvil jen o tržbách z elektřiny, protože o Lertě si teď nedovedu udělat přesný obrázek. V tuto chvíli je jasné, že bude zlepšovat hospodaření, ale to na původní zprávě nic nemění. V případě nízkých cen může právě Lerta vytvářet kompenzaci. Myslím ovšem, že všichni si spíše přejeme, aby výkon Lerty šel přímo do zisku... O ceně elektřiny bych si tipnul, že následující dva roky budou v pohodě - nicméně jsem v této záležitosti trochu opatrný, protože konec války může hodně věcí změnit (také je podstatné, jak dopadne).

V pololetních výsledcích je na straně 24 uveden podíl 7,60 %. Ano, pokud se to povede, tak z toho něco může být, v tuto chvíli je to nejisté - pro teď počítám s nulou a když z toho něco bude, tak to jen zlepší celkovou bilanci.

Při předpokladu, že po roce 2024 by se jen snažili udržet stále stejnou výrobní kapacitu, tak bych tipoval, že bod zlomu, kdy se dají z výroby elektřiny splatit dluhy bude kolem zde již dříve zmiňovaných 75 €/MWh, ale nic by nezbylo na zisk pro akcionáře... Vše je samozřejmě jen k zamyšlení, každý si to musí rozhodnout sám.

Podle výsledků za 1H byly náklady na obsluhu dluhu 5,472 mil. €.Tržby za prodej elektřiny byly 11,344 mil. €.Půjčeno mají 79,355 mil. €.Při plánované životnosti solárních panelů cca. 25 let by to bylo splatitelné za předpokladu vydání nových dluhopisů na splacení starých (jako to dělají i jiní, u nás třeba zbrojovka), pokud by cena zůstala 176 €/MWh jako tomu bylo v posledním ukončeném pololetí.Kdyby klesla na polovinu (88 €/MWh), tak by to stejné vycházelo prakticky nesplatitelné dříve, než by provozované solární panely přestali fungovat.Takže při klesajících cenách (a třeba v Austrálii prodávali za 54 €/MWh) budou jiné provozy muset "dotovat" výrobu elektřiny. Na druhou strany prodej elektřiny se podílel na celkových tržbách z 1/4, do konce roku by měli výrobní kapacity vzrůst na 143 MWp (loni na konci roku byly cca. na 90 MWp) a příští rok na cca. 200 MWp. Bude samozřejmě záležet, kolik dodatečných peněz bude třeba na dostavění rozestavěných elektráren.Je to jistě dost riziková investice, ale řekl bych, že bude záležet na tocích peněz a na oznámené změně strategie, kterou budou v aktuálním pololetí promýšlet. V RayGen mají podíl cca. 7%, takže bych zde nečekal nějaký zázrak. Mohli by si pomoci prodejem nějakých elektráren a zaměřením se na výdělečnější části svého podnikání. V tuto chvíli je budoucnost dost nepředvídatelná.

Sami zmiňují, že některé zdroje mohou kvůli financování prodat. Nemyslím si, že by měli krachovat, jen bude o to těžší ohodnotit celý podnik.

Sami zmiňují, že některé zdroje mohou kvůli financování prodat. Nemyslím si, že by měli krachovat, jen bude o to těžší ohodnotit celý podnik.

Hodně důležité poznámky ve výsledcích jsou v odstavcích 2.6 a 2.7. Zcela evidentně si uvědomují, že starý model není udržitelný.

Výsledky měli být k dispozici před otevřením trhu a jako obvykle nic...

Prabos má lepší výsledky, než by odpovídali současné ceně, jenže také začne s investicemi např. do zaměstnaneckého bydlení, takže se v nejbližší době hodně prostředků "spálí" a proto si myslím, že to tak pozitivní nebude.

Co je nesrozumitelné na "daň neměla vůbec vzniknout"?

Však je to v pořádku, ta daň neměla vůbec vzniknout.

Čistý zisk za první pololetí vzrostl o cca. 50 % proti předchozímu roku, navíc peněžní prostředky vzrostly z 4M na 31,5M. Docela zajímavé čtení https://prabos.cz/wp-content/uploads/2023/07/20230720_Výkazy_30062023.pdf

Hádám, že většina kupujících sází na IPO efekt.

16.8.

už podle názvu je to zpráva pro lidi, kteří nemají nejmenší tušení, co říkal v minulosti

Návrh na dividendu je 3,30 Kč na akcii. Jsem rád, že vzhledem k potřebě investic to nepřehání.

Ráno byla velká změna při malém počtu zobchodovaných akcií. Zatím se zdá, vše podle očekávání.

Z daně zaplacené v Rakousku si u nás lze uznat jen část (10 %) a tedy se musí doplatit zbývajících 5 %.

V rámci této transakce získala skupina 7 449 750 akcií, což představuje 43,25 % vlastního kapitálu společnosti Lerta, a to kombinací peněžitého plnění ve výši 11,2 milionů korun (2,16 milionu polských zlotých), převodu 2 330 110 vlastních akcií společnosti Photon Energy N.V. a 1 238 521 akcií společnosti Photon Energy N.V., které budou nově vydány v rámci nepeněžitého vkladu, jehož dokončení se očekává v prvním čtvrtletí 2023.

https://www.photonenergy.com/cs/photon-energy-group/novinky/photon-energy-group-dokoncila-akvizici-spolecnosti-lerta.html

Je to 275 Kč, ale náklady hradí prodávající.https://cz.fagron.com/cs/firma/zpravy/verejny-navrh-na-odkoupeni-akcii-spolecnosti-fagron-ze-strany-spolecnosti-fagron-bv

The purpose of the Programme is to meet the obligations arising from the share purchase programmefor the employees of Photon Energy Group’s entities in accordance with the Employee Share PurchaseProgram Policy dated as of 1 October 2022....stačilo si přečíst oficiální zprávu na jejich webu...

Z Hotaře mám také trochu obavy, ale faktem je, že letos se Photon dostal do zisku, během následujícího čtvrtletí se výrobní kapacita firmy zvýší o třetinu a naprostá většina dluhu je do 2027 vyřešena (pak se budou muset vydat další dluhopisy, pravděpodobně). Pokud nedojde doslova k nějakým podvodům, tak Photon nevypadá z dlouhodobého hlediska vůbec špatně. Samozřejmě nesmějí si při expanzi ukousnout větší sousto, než jsou schopni zvládnout.

...jen škoda, že před Vánoci KB ještě trochu neklesla, pak by byl osud divi jasnější...

Zrovna Einstein jen posunul dále teorii svého učitele, který stavěl na dalších předchůdcích. ;) Takže on sám měl menší přínos, než mu mnoho nefyzyků přisuzuje, ale je to dobrý příklad, kde je vidět, že pokud je vzdělaná společnost se svobodnou výměnou názorů, tak lze postupovat kupředu a čas od času dokonce velkými skoky.

https://www.photonenergy.com/uploads/reports/monthly/2022/2022-11-monthly-report-penv-november-2022.pdf

Pročetl jsem si analýzu a myslím, že uvedený čistý zisk na akcii je včetně OCI... Na začátku to uvádějí, ale později ne. Zaujalo mně totiž, že uvádí vykázaný kladný čistý zisk za předchozí dva roky, zatímco ve výročních zprávách bylo záporné číslo.

Pozvánka na VH s výroční zprávou za rok 2021: https://cz.fagron.com/cs/firma/zpravy/pozvanka-na-valnou-hromadu-konanou-22-12-2022-1

Zisk cca. 12,7 mil. a potřeba akutní investice 18 mil. přibližně v březnu 2023.

Nemám pro to sice pochopení, ale uznávám, že 200 Kč už je na dostřel. Mylil jsem se.

Přesně tak, čím dříve se vše sesype, tím dříve a snadněji může dojít náprava. Jen je nejistota, jestli náprava bude k lepšímu nebo horšímu. Popř. jestli se bude opakovat krize 2008, kdy došlu k pádu, ale příčiny předchozí krize se neodstranili, jen více přifoukly...

Spadnout může max. o 750 Kč, většího propadu bych se nebál. ;)

Ne teď vážně, post od nicku s jedním příspěvkem, který si pravděpodobně dal i přečíst má nulovou vypovídací hodnotu.

Po RD může být propad větší, než divi a co bude příští rok nikdo s jistotou neví. Takže podobná rada po velkém růstu cca. 200 Kč od minima je dost krátkozraká.

Ano, máte pravdu, napsal jsem to špatně. Byl odvolán parlamentem a později odsouzen ukrajinským soudem. Začalo to demonstracemi lidu, který byl nespokojen se systémem, ve kterém žil.

USA a Kuba nebyly přátelé, takže případný útok USA by byl z tohoto pohledu pochopitelný.

Ukrajina se tvářila jako přítel Ruska, protože je Rusko prakticky ovládalo a drancovalo. Tak to fungovalo až jednou prohrál proruský prezident... Stačí srovnat s Běloruskem, kde prostí lidé trpí, ale Putin má dosazeného svého poslušného beránka. USA se provinili tím, že nejen Ukrajincům ukázali, že lze žít bez cizího biče a to se Rusům protiví, neb rukojeť biče drželi oni. Proto se situace Kuby a Ukrajiny nedá srovnávat.

Problém je, že si někteří lidé myslí, že nějaká straně je "bez chyb", není. Za každou stranou jsou lidé a lidé mají chyby. Takže USA nejsou bez chyb, ale za situaci na Ukrajině opravdu nemohou.

Mrkněte třeba na spory hraničících států s Ruskem, kam všude vrazily s armádou a okupují je pod záminkou "dohledu nad mírem". To nejsou USA, kdo ostaním brání kamarádit se s jinými. Jen Rusko má stále ambice být impériem a rozšiřovat sféru svého vlivu.

Takže USA může za ruské bombardování ukrajinských školek? To jako vážně?

Přesně to jsem si mohl myslet, jednalo se jen o výkřik do prázdna, uvést na základě čeho se vlastní tvrzení opírá je čirá utopie. Tak hlavně se vyblít...

Průměrný EPS za posledních 5 let bylo 34,67 Kč, vzhledem k odvětví meziročně kolísá. Cizí zdroje klesají, např loni o 30 Mega, tj. o cca. 30 Kč na akcii (při mimořádném zisku na akcii 54,30 Kč). Na druhém Start Day jasně naznačili, že druhá polovina roku bude náročnější a kromě toho plánují investice ve výši cca. 55 Kč na akcii. Nejistota ohledně nejbližší doby je v celé ekonomice, ale očekávat zde cenu 200 Kč mně přijde hodně podstřelené. 

Souhlas až na tu Škodovku, kdysy důležitá, dnes jen kotva u nohy. Zbavit se Škodovky a nahradit ji něčím jiným, tak se všichni máme lépe. Jen natahují ruce pro dotace. Naše závislost na automotive, kde byl just in time, jednostranně výhodné smlouvy apod. je v dobách krize zhouba.

Tady mají svůj názor a na dobrou radu nedají...

Však už aby to bylo, čím dříve to padne, tím dříve se to může pomalu vrátit na "spravedlivé" ocenění a přitom vytvořit příležitosti k dobrým nákupům.

Po posledním start day musím říci, že mám pocit jako by došlo k obratu. Rád slyším, že náplánovali změny ve firemní struktuře a hlavně, že by mohlo dojít ke konci odčerpávání zdrojů ze SW části (cizí zdroje / čistý zisk byly na konci roku 2021 na hodnotě cca. 15, tj. cizí zdroje na akcii 40 Kč při EPS 2,65 Kč). Pokud se příští rok ukáže, že je to pravda, tak by akcie eManu mohli svoje držitele potěšit.

Před a po IPO má být počet akcií v držení eManu stejný, tj. 1,1 mil. kusů.

Co pak, budou obchodovat? Už dělají SW, konopné produkty, modulární domky, mají investiční akcelerátor, ... Měli by i obchodovat na burze nebo se držet svého kopyta?

V dnešním prostředí bych na IPO efekt nespoléhal, myslím, že v to spousta lidí doufalo už u Gevorkyanu a moc jim to nevyšlo... Dnes bych kupoval jen akcie, kde vidím jasnou protihodnotu. Kdybych věřil, že co slibují se i stane, tak zisk na akcii by postupně rostl až na 1,08 Kč na akcii v roce 2025 a dnes bych za ni měl dát 17 Kč (nebo více). Navíc očekávají kromě příštího roku růst závazků na 6,69 Kč v roce 2025, tj. šestinásobek čistého zisku. Je jasné, že se nejedná o akcii pro hodnotové investory, ale pokud mám spekulovat, tak chci mít pocit nákupu ve slevě. Časový test bych neřešil, je lepší platit daně ze zisku, než být této povinnosti zbaven, ale možná také ve být ztrátě. Pokud udeří krize vlivem energií, inflace, apod., tak technologický sektor půjde dolů stejně jako obecně zadlužené firmy. Jak vidíte nejbližší budoucnost, řekněme následujících 12 měsíců? Toto mně hodně usnadnilo rozhodnutí kolik času věnuji analýze.

Předpokládám podobný průběh jako u posledních 3 IPO na startu. Představený plán je hodně ambiciózní, doba plná nejistoty a ocenění odpovídá budoucím plánům (budoucí bych dvakrát podtrhl).